ESG很火真能给投资者赚钱么?最大的难点在评价系统



最近ESG非常热门。你能真的为投资者赚钱吗?

旧部门之一

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最近,有一个相对热门的名词。

正确!老秘书说ESG。

例如,Warburg Fund推出了基于MSCI(明矾)指数的第一只指数基金。目前,国内公募基金机构也在推出与ESG投资相关的战略产品,ESG投资布局呈现出独特的景观。

究竟什么是ESG?为什么ESG投资成为全球关注的焦点?国内ESG投资能真正赚钱吗?今天,老斯基开始谈论这个话题。

什么是ESG?

简而言之,ESG(环境,社会和治理)代表了环境,社会和公司治理的三个主要因素,是社会责任投资决策的重要因素。社会责任投资选择的投资目标是除了公司的基本业绩之外,在这三个主要因素中表现更好的公司。

你应该知道,这一系列的英语,ESG投资起源于欧洲和美国。目前,将ESG纳入投资研究框架是未来全球资产管理行业的大趋势。根据GSIA(2016),全球责任投资规模达到22.89万亿美元,复合年增长率为11.9%。其中,欧美市场规模庞大,分别为12万亿美元和8.7万亿美元,占世界的90%。

为什么ESG可以解雇?

ESG在国外很热,我们没有多少分析,看国内情况。

近年来,随着“长寿生物疫苗事件”和“罗平锌重金属污染”的频繁发生,企业的环境,社会和公司治理(ESG)绩效越来越受到重视。损害,甚至导致生存危机。老斯基认为,ESG投资应该与以下原因有关。

首先是需要监督。去年9月30日,中国证监会对《上市公司治理准则》进行了修订,增加了环境保护和社会责任的内容,并与利益相关者的相关内容合并,作为描述利益相关者,员工和社会上市公司的章节。环境责任突出了上市公司在环境保护和社会责任中的指导作用,为ESG信息披露奠定了基本框架。监管机构已经敲开了黑板 - 现在是时候进一步完善上市公司的ESG信息披露制度了!

第二是进入摩托车的A股。 A股的国际化进程正在逐步推进。例如,它也进入首都,但也进入富人阶段,加入标准普尔指数。事实上,A股去年首次被纳入MSCI(明矾指数),这也使得ESG成为火灾。在A股成立后,MSCI将继续收集有关A股上市公司的公开信息,并对包含在MSCI指数中的所有A股公司进行ESG研究和评级,以便为投资者提供参考。未来,随着包含在MSCI指数中的A股公司比例逐渐增加,预计监管机构将对国内上市公司实施更严格的ESG相关披露要求。

第三,投资者倾向于理性。越来越多的投资者,特别是外资机构,认识并实践社会责任投资的概念。他们主张在选择投资目标时,不仅要关注绩效,还要考虑社会责任的表现和表现。研究表明,大多数ESG赞助的投资基金保持较小的波动性,并在较长时间内提供比传统投资基金更持久和稳定的价值回报。

ESG能真正赚钱吗?

虽然最近ESG一直很热,但事实上,早在11年前,中国就有从业者。兴全基金是A股市场上最早对社会负责的投资从业者。 2008年4月,它在中国发布了第一个社会责任基金,并推出了社会责任混合基金。

以下是兴泉自成立以来的社会责任表现。

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Wind数据显示,截至2019年8月19日,该基金已成立11年,总回报率为276.26%,年回报率为12.43%。在同期的180个类似基金中,它排名第一!似乎ESG投资真的可以赚钱。

谈到兴全的社会责任,有一位超级巨星基金经理不禁提起它。正确!今天3月21日,傅鹏波出售了一笔720亿元的新基金。他现在在瑞源基金工作。

傅鹏波江湖被称为“傅老师”,拥有26年的证券行业经验。他是资产管理行业的资深人士。他自2009年1月起担任兴泉社会责任基金经理,于2018年3月21日离职。九十多年来,傅鹏波取得了长期业绩,总回报率为434.13%,年收入为20.01%。在同类基金中排名第一。

兴全社会责任选股有哪些特技?据了解,一方面,考虑到公司的发展空间,增长潜力和管理能力,它着重于价值投资;另一方面,要特别注意企业社会责任实践的程度,并检查公司是否考虑到各方的利益,包括环境和员工。安全,供应商,客户和股东之间的利益平衡。对“限制型图书馆”和“禁止投资图书馆”设置选股方式的否定拒绝。对于“禁止投资池”中的上市公司,禁止投资;对于“限制型图书馆”的公司,投资受到一定比例的限制。在惩罚期超过一定时间后,可以相应地进行调整。

对于国内投资机构而言,ESG投资作为投资工具和防雷工件的作用是显而易见的,但ESG投资需要在从投资理念到实际运营的诸多方面取得突破。社会责任投资的最大困难是大量的信息需求,不透明的披露以及难以获得的信息。因此,建立评估体系非常重要。

我希望会出现更多的社会责任!

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主编:常富强