金融租赁半年考:资产规模降速 金融债趋热

本报记者石坚北京报道

随着融资租赁牌照的降温,黄金租赁公司的资产增长率继续放缓,甚至许多公司出现负增长的迹象。其中,长城黄金租赁资产规模半年增长-3.57%,昆仑金租金为-2.21%,均为负增长。中国外贸黄金租赁的半年资产规模增长0.97%,仅略有增长。对于黄金租赁行业来说,没有几千亿公司有10年的成功发展。那么,当资产规模放缓时会发布什么信号呢? 30人融资租赁论坛院长高克勤在接受《中国经营报(博客,微博)》采访时表示,如果宏观形势不明朗,积极控制资产规模增长是一种保险做法,因为它应尽量减少风险管理收益。失利。

除了资产规模放缓外,记者还在调查中指出,2019年,一些黄金租赁公司的目标是发行金融债券。截至目前,该行业已发行近500亿元的金融债券。与此同时,许多融资租赁公司在半年度报告中或公开表示将实现融资租赁的高质量发展。那么,未来的融资租赁会发生什么变化呢?你会面临什么新的动荡?

资产规模显示负增长趋势

记者发现,金融租赁公司在行业的负责人已经实现了1000亿元的规模。同时,有10多家融资租赁公司,总额达500亿元。

根据公布的数据,2019年6月底长城租金资产为人民币571.77亿元,519.95亿元,608.44亿元,2018年和2017年6月底为593.14亿元。过去三六年月,增长率分别为258%,255%和-357%。截至2019年6月底,昆仑租金资产为568.21亿元,2018年底为5810.5万元,2018年6月底为577.77万元,2017年底为5362.6万元。过去三个半月,增长率分别为8.11%,0.22%和-2.21%。截至2019年6月底,对外贸易租金资产为657.19亿元,2018年底为650.9亿元,2018年6月底为640.42亿元,2017年底为634.63亿元。月,增长率分别为0.91%,1.64%和0.97%。尽管太平石化公司的租金尚未在2019年半年报中披露,但根据2019年第一季度,太平石化公司2018年底的资产规模为483.76亿元,最后2017年实现411.11亿元,年增长16.82%。截至2019年3月底,资产规模为463.9亿元,比2018年底减少4.10%。

值得注意的是,在今年年初,一些公司表现出类似的外贸租金经验。根据今年年初公布的2018年数据,许多公司的资产规模出现负增长。例如,工商银行租赁和天银租金分别下降13.78%和10.29%。不过,交通银行在其公告中表示,目的是提升银行租赁资金实力,促进银行租赁,加快业务发展,增强市场竞争力。

在接受《中国经营报》记者采访时,金融租赁研究所30年研讨会主席高克勤认为,由于宏观形势不明确,因此积极控制资产规模增长是一种保险做法,因为风险应尽量减少管理。收入损失。

从上述数据来看,资产的微观增长甚至零增长和负增长已成为行业的潜在趋势。在这方面,一些业内人士分析说:“一方面压力可能来自业务,基于每年应付资产的三分之一的比例。 600亿元的年租金将需要200亿元来挽救现有的规模。然而,黄金租赁行业的人并不多,而展览业对黄金租金的规模有直接影响。“

在缩减规模的同时,融资租赁公司的负债率有所增加。根据财务报告,截至2019年6月30日,外贸黄金租金总额为657.2亿元,负债总额为564.7亿元,资产负债率为85.9%。 2019年上半年,公司收入20.79亿元,同比下降4.7%;净利润3.91亿元,同比增长19.5%。

此外,快速扩张的结束也体现在资本增加上。就在去年,交通银行还向其子公司交通航空金融租赁公司增资70亿元。但是,根据交通银行今年3月发布的公告,交通银行将增加资金,总增资额不超过55亿元。

受资产规模和负债率等因素影响,融资租赁公司的盈利能力也呈现出分化趋势。根据2018年年报数据,交通银行租赁,中国银行租赁,招商银行租赁等总行的净利润已超过20亿元,但九鼎金租,天银金租和清银金的净利润租金不到11亿元。资产规模增长率明显放缓,甚至出现负增长。总公司的重资产业务萎缩,整体资产质量水平也面临一定的下行压力。

金融债务融入主要融资渠道

在今年的政府工作报告中,提出了:“增加对城际交通,物流,市政,防灾,民用和通用航空等基础设施的投资,并加强新一代信息基础设施的建设。”为了更好地服务实体经济,许多金融租赁公司将高质量作为公司发展的关键词。

一方面,高质量的发展需要强大的融资支持。同时,为缓解融资租赁流动性问题,融资租赁公司依靠发行低成本金融债券来补充中长期资金。另一方面,融资租赁公司的主要租赁项目是飞机船,大型机械,基础设施等。随着金融改革的不断深入,金融租赁公司正在进一步努力丰富资本补贴,无论是资本方还是资本方。资本方面。解决流动性管理问题的方法是为了更好地支持资产方面的发展。

据Wind统计,今年上半年,已发行工银租赁,交通银行租赁,光大租赁,工业租赁,华融租赁,招商租赁,华夏金租,珠江金租等15家融资租赁公司。江苏金租,长城国兴融资租赁和农业银行租赁发行的金融债券共计411亿元,分别为10亿元,20亿元和30亿元。此外,CMB Leasing于今年6月发行了10亿美元的离岸债券。就总公司而言,今年一季度,工银租赁已连续三期发行金融债券,总规模为60亿元,具有较强的资本市场融资能力。

采访中,业内不少人士表示,融资租赁机构必须走高质量,差异化的发展道路,确定基础设施,交通运输,能源环保,人民生活医疗等领域的细分方向。和农业扶贫。提升专业管理能力,加大对创新租赁业务的支持力度,在细分市场中树立竞争优势。

记者在采访中还发现,由于大数据和人工智能的影响,金融技术对融资租赁公司也有一定的影响。特别是在突破产品简化和同质化问题的过程中,许多金融租赁公司正在依靠现场,依靠科技,政策导向,产品为中心的行业,发展高品质的产品研发。金融租赁行业逐步建立新的生态,深化行业细分,做好资产管理和融资。

此外,在过去几年中,监管部门鼓励增加融资租赁的有效供应,机构一直在争夺不同的租赁许可证。在2019年上半年,许可证继续降温。只有一家融资租赁公司批准开业。今年2月,CRRC金融租赁有限公司在天津东江保税港区正式开业并注册。这是过去两年中唯一新批准的融资租赁公司。到目前为止,国内金融租赁公司的数量已达到70家。

(编辑:邱光龙HF056)